채권은 국가나 기업이 돈을 빌리기 위해 발행하는 차용증서 같은 금융상품입니다. 쉽게 말하면 정부나 회사가 우리가 돈을 빌릴테니 대신 정해진 날짜에 원금과 이자를 돌려 드릴게요 같이 약속하는 개념입니다. 그래서 채권은 주식보다 비교적 안정적이고, 예금 적금보다 수익률이 높을 수 있어 장기 투자자들이 자주 활용합니다. 국가가 발행하는 국채, 기업이 발행하는 회사채 등 종류도 다양하며 금리가 어떻게 움직이느냐에 따라 채권 가격이 오르내리는 특징이 있습니다. 금융시장에 채권이 꾸준히 언급되는 이유는 변동성이 큰 시기에도 일정한 수익을 주는 자산이기 때문입니다.
왜 채권이 내 포트폴리오에 꼭 필요할까?
1. 주식 하락장에서 지켜주는 안전판 역할
주식은 오르고 내리는 폭이 큽니다. 하지만 채권은 상대적으로 안정적이죠. 그래서 시장이 흔들릴때 채권은 변동성을 줄여주는 역할을 합니다. 만약 포트폴리오가 100% 주식이라면 시장 조정 시 심리적 부담이 매우 커지지만, 채권이 섞여 있으면 전체 수익률 변동이 완만해지기 때문입니다. 실제로 많은 장기 투자자들이 주식과 채권을 함께 보유하는 이유가 바로 여기에 있습니다.
2. 예상 가능한 정기적 수익(이자)
채권은 정해진 이자를 지급합니다. 언제 얼마를 받을지가 명확해서 자산 계획을 세우기 쉽습니다. 예금 적금보다 유연하고, 주식처럼 배당이 불규칙하지도 않습니다. 특히 은퇴 준비, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매우 유용합니다.
3. 금리와 반대로 움직여 리스크 분산 효과 극대화
채권 가격은 금리와 반대로 움직입니다. 금리가 오르면 채권 가격은 떨어지고, 금리가 내리면 채권 가격이 오릅니다. 이 구조 덕분에 주식과 채권은 서로의 위험을 상쇄시킵니다. 주식 시장이 과열되거나 금리 변동성이 커질 때 채권을 섞어두면 포트폴리오 안정성이 크게 높아집니다.
4. 주식과 다르게 기업의 파산 위험이 낮다
주식은 기업이 성장해야 수익을 얻지만, 채권은 기업이 버티기만 하면 약속된 이자를 받습니다. 기업이 정말 큰 문제가 생겨 파산하더라도 채권자는 주주보다 먼저 돈을 돌려받는 순위를 가집니다. 이런 구조 때문에 채권은 상대적으로 안정적인 투자로 분류됩니다.
채권을 어떻게 투자해야 할까?(초보자용)
1. 국채/회사채 직접 매수채권이 필요한 사람
1. 주식만 가진 것 같아 불안한 사람
2. 자산 변동폭을 낮추고 싶은 장기 투자자
3. 은퇴 준비 중인 안정적 수익 추구자
4. 금리 사이클에 따라 안정적인 포트폴리오를 원하는 사람
5. 침체 고금리 변동성 시대에 대비하고 싶은 사람