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지난 10년 동안 금값은 꾸준히 상승 흐름을 유지해 온 점 알고 계셨나요? 단순히 안전자산 선호때문은 아닌데요. 글로벌 금융위기 이후 초저금리와 양적완화가 이어지면서 전 세계 유동성이 넘쳤고, 코로나 19이후에는 사상 최대 규모의 돈이 풀리면서 물가 상승과 달러 가치 변동성이 커졌습니다. 여기에 러시아 우크라이나 전쟁, 중동 갈등, 미/중 갈등돠 같은 지정학 리스크가 더해지며 투자자들은 자연스럽게 안전자산인 금을 찾게 되었는데요. 최근 몇년간은 각국 중앙은행들이 금 보유량을 적극 확대하면서 금 수요가 더욱 튼튼해졌고, 그 흐름이 금값 상승의 중요한 배경이 되었습니다. 금은 장기적으로 안정적인 자산 역할을 하고 있기 때문에 자산 포트폴리오에 금을 일정 비율을 포함하는 투자자들이 꾸준히 늘고 있습니다. 그런데 실물 금을 직접 사기에는 가격,수수료,보관 부담이 있는 반면, 금ETF는 금 가격을 추종할 수 있어 훨씬 실용적인데요. 오늘은 금ETF를 금 현물, 금 선물, 금 채굴기업 ETF로 나누어 한국과 미국시장 기준으로 정리해보도록 하겠습니다.
금 현물 추종 ETF
금 현물 추종 ETF는 금 가격을 가장 정확하게 반영하는 ETF로, 인플레이션 방어, 자산 안정성 확보, 장기 투자 목적에 가장 적합합니다.1. 국내 금 현물 ETF
1) ACE KRX 금현물
KRX 금현물 가격을 추종하며 실물 금을 사는 효과를 ETF로 구현한 상품입니다. 세금 구조가 간단하고 금 가격의 흐름을 정확하게 반영하기 때문에 장기투자자들이 선호합니다. 종목 구조가 단순해 금 자체에 대한 노출을 원할 때 효과적인 ETF입니다.
2) TIGER KRX 금현물
KRX 금현물지수를 추종하는 대표적인 국내 금 현물 ETF입니다. 실물 금과 가격 흐름이 거의 동일해 금 본연의 움직임을 잡고 싶은 투자자에게 적합한 ETF입니다. 스프레드 부담이 없고 보관 비용도 들지 않는다는 점이 장점입니다. 안정적인 포트폴리오 구성에 많이 활용됩니다.
2. 미국 금 현물 ETF
1) SPDR Gold Shares
세계 최대 금 ETF로, 실물 금괴 보유를 통해 금 가격을 그대로 반영합니다. 거래량,유동성,신뢰도 모두 가장 높은 상품입니다. 금을 1:1로 추종하고 싶을 때 가장 먼저 고려되는 ETF입니다.
2) iShares Gold Trust
SPDR Gold Shares와 같은 구조이지만 더 낮은 수수료가 장점인 상품입니다. 장기투자일수록 비용 차이가 누적되기 때문에 비용 효율성을 중시하는 투자자에게 적합합니다. 금 현물 ETF 중 두 번째로 큰 규모를 자랑합니다.
3) SPDR Gold MiniShares
SPDR Gold Shares의 저가형 상품입니다. 가격 단위가 작고 수수료도 낮아 소액 투자자에게 가장 접근성이 좋습니다. 금 장기투자 입문용으로 많이 선택되는 ETF입니다.
금 선물 기반 ETF
금 현물이 아니라 금 선물 가격을 따라가는 ETF입니다.1. 국내 금 선물 ETF
1) TIGER 골드선물(H)
S&P GSCI Gold 선물지수를 추종하는 100% 선물 기반 ETF입니다. 국내 투자자들이 가장 많이 쓰는 금 선물 ETF이며, 환헤지가 적용돼 달러 변동 폭을 줄일 수 있는 상품입니다. 단기 반향성 투자에 적합합니다.
2) KODEX 골드선물 레버리지(H)
금 가격을 2배로 추종하는 레버리지 ETF입니다. 상승 구간에서는 강한 탄력을 보이지만 변동성이 매우 크기 때문에 장기 보유는 위험합니다. 짧은 트레이딩 목적에만 사용하는 것이 적합합니다.
3) KODEX 골드선물 인버스(H)
금 가겨 하락을 추종하는 인버스 ETF입니다. 금이 과열되었다고 판단될 때 단기조정에 대비해 활용됩니다. 구조상 장기 투자에는 적합하지 않습니다.
2. 미국 금 선물 ETF
1) ProShares Ultra Gold
금 가격을 2배로 따라가는 미국 레버리지 ETF입니다. 기회 포착형 단기 매매에 적합하며, 금 강세장에서는 큰 탄력을 보입니다.
2) ProShares UltraShort Gold
금 가격 하락을 -2배로 추종합니다. 금 가격 조정,하락에 대비해 단기적으로 활용하는 ETF입니다. 역시 장기 보유는 비추천 상품입니다.
금 채굴기업 ETF
금 가격 상승 시 금보다 더 큰 상승 폭을 보일 수 있는 ETF입니다.1. 미국 금광 ETF
1) VanEck Gold Miners
대형 금광 기업 중심 ETF로, 금 가격 상승 시 기업 이익 증가 효과까지 반영될 수 있기 때문에 금 자체보다 더 크게 오를 가능성이 있습니다. 다만 변동성은 금 현물의 2~3배 수준으로 더 큽니다.
2) Junior Gold Miners
중,소형 금광 기업으로 구성되어 있어 변동성이 매우 큽니다. 상승장에서는 폭발적인 수익도 가능하지만 하락장에서는 리스크도 가장 큽니다. 공격적인 금 투자자에게 적합한 ETF입니다.
3) Sprott Gold Miners
금 가격에 민감하게 반응하는 기업 비중이 높아 금 상승장에서 강한 퍼포먼스를 보이는 편인 ETF입니다. 금 트렌드를 적극적으로 활용하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
금 ETF 선택 요약
| 목적 | 추천 ETF |
|---|---|
| 금 가격 그대로 추종 | GLD · IAU · GLDM · KRX금현물 |
| 소액 장기 투자 | GLDM · KINDEX/TIGER KRX금현물 |
| 단기 트레이딩 | UGL · KODEX 레버리지 |
| 금 상승 레버리지 | GDX · GDXJ |
| 안전자산 비중 확대 | GLD · IAU · 국내 금현물 |